Margin - Hinterlegungssumme bzw. Sicherheitsleistung

Beim Forex Trading findet man für den Retail Trader fast ausschließlich sogenannte Margin Konten. Das bedeutet, daß der Trader beim Kauf einer Position nur einen bestimmten Bruchteil des Positionswertes als Einschuss leisten muss. Nur damit werden die hohen Gewinn- und Verlustmöglichkeiten beim Forex Trading erreicht.

Ohne Margin Account müsste ein Trader pro Lot (eine Handelseinheit) $100.000 (Minilot 10.000) auf dem Konto haben. Forex Broker bieten bis zu 200:1 Hebel (engl. Leverage) an. Viele FX Broker haben zusätzlich noch sogenannte "Mini Accounts" im Angebot, hier wird jede Position / 10 geteilt und auch die anfängliche Mindesteinzahlung zur Kontoeröffnung ist geringer. Diese Konten sind zum Erlernen der Handelsstrategien mit geringem Kapitaleinsatz gut geeignet.

In der folgenden Tabelle können Sie die Zusammenhänge zwischen Leverage und Einschusszahlung sehen. Die Positionsgröße selber bleibt dabei immer $100.000 für ein Lot!

Bei eToro gibt es noch den Leverage (Hebel) von 400:1 was bedeutet dass man schon mit nur 25 Dollar mit 10.000 handeln kann, ohne das Risiko dafür zu tragen.

Beispiel eines Margin Trades

Ein Trader hat $10.000 auf dem Konto. Er shortet das Währungspaar EUR/USD zu einem Kurs von 1.3425. Zur Erinnerung: Das bedeutet, daß er Euro (EUR) verkauft mit dem Ziel, bei fallendem Kurs später billiger wieder zu kaufen.
Die Größe seiner Position ist 1 Standard Lot, also $100.000. Wenn er ein Margin Konto mit einem 100:1 Hebel hat, muss er eine Einschusszahlung in Höhe von $100.000 / 100 = $1.000 leisten. (engl. "initial margin deposit") Nehmen wir nun an, daß der EUR tatsächlich um 21 Pips fällt und damit der Short des Traders profitabel ist. Um die Position zu schliessen, muss er wieder 1 Lot EURUSD kaufen (da er short ist, dieses Lot also vorher verkauft hat!).

Dies kann er in unserem Beispiel bei 1.3404 tun. Da ein Pip beim Paar EURUSD $10 wert ist, hat er $210 verdient. Bezogen auf die Einschusszahlung von $1.000 hat er also einen Profit von 21% gemacht. Doch Vorsicht: Wenn der Euro steigt, dann verliert der Trader Geld.
Dies kann genauso schnell gehen wie die Gewinne und schon bei 50 Pips sind in einem 200:1 Margin Konto 100% Verlust angefallen! Leverage ist immer ein zweischneidiges Schwert, neben schnellen Gewinnen kann es auch zu heftigen Verlusten führen!

Bei einem Mini Forex Konto werden alle Zahlen durch 10 geteilt: Die Position ist $10.000 groß, bei einem 100:1 Hebel muss er eine Einschusszahlung in Höhe von $10.000 / 100 = $100 leisten. Fällt der Euro um 21 Pips, hat er $21 verdient. (Pip Wert = $1). Prozentual gesehen bleibt sein Profit gleich.